黄润华:在苹果树下下单做多,已赚数千万(ZT)
 
 
2018-05-31 20:33:51
 
 
 
 

夺冠高手东方杯期货实盘大赛自4月9日开赛以来,吸引了上千位期货交易者参与其中(目前平台保证金规模已达10亿)。截至5月29日,在夺冠高手期货实盘大赛排行榜上,昵称为“黄润华”的账户以1300万初始权益,短短十天时间权益翻了近200%,将近1400人的参赛者中,以超过14.39的综合积分荣膺大赛目前排行榜专业组冠军。




夺冠高手第一时间与黄润华先生取得联系,并进行采访得知,黄润华靠在实地调研中掌握的第一手基本面信息,抓住苹果期货近期的上涨行情,账户资金翻了近2倍。


一个都不能少

常识性嗅觉、勤奋的调研、理性的思路


4月6-7日,一场罕见的寒流侵袭华北、西北苹果主产区,造成了盛花期的苹果悲剧。清明节后,苹果期货价格势如破竹,再也没回过头。依托这一波行情,黄润华顺势操作,短短几周,参赛账户翻了近两倍。在黄润华看来,短期而言,主要还是运气,因为他恰好满仓做了苹果。而随着行情的调整,他也改变了一些策略,虽然只交易一个苹果品种,但不再满仓,而是不断盈利出金,落袋为安。


回顾这一波成功的操作,黄润华说故事还要从4月18日说起。“当时听北方苹果受灾了,期货群里有个网友,他说要去陕西等地调研苹果,我就说一起去。这个群有500人,除了我之外没有人响应,于是出发时只有我们两个人,先是到陕西省白水县,结果刚调研一天,这个网友家里有事,就提前返程了。我只有一个人继续调研。”开弓没有回头箭,回忆当时的情况,黄润华觉得自己像个独闯江湖的勇士,一个人一路走了十几天,从西向东,把苹果受灾的情况了然于胸,这也是他敢于重仓买进苹果的底气。




在选择调研路线时,黄润华也做了精心的安排,抓住了重点。他表示,全国苹果主产区有20个县,陕西8个,山东5个,河南2个,甘肃2个,山西2个县,辽东半岛1个。所以他由西向东,从陕西具有代表性的县,到河南三门峡、灵宝等地,以及山东,涉及20个县中的15个,从地域、产量来看,都很有代表性,如果这15个县苹果减产50%,基本可以预估全国减产50%。


黄润华的苹果调研日程和了解到的受灾情况大体如下:


第一天,陕西白水县,当地苹果大面积绝收,总体减产七成以上。当地一位种苹果的大姐希望帮她在城里找工作,而她的丈夫准备卖掉大卡车,去打工,因为今年当地没有苹果可拉了。路边正在种树搞绿化的大哥说,他来自苹果大县礼泉县,当地苹果也绝收了。基于此,黄润华直接在苹果树下,清掉豆粕及铁矿石多单,重仓买入苹果。


第二天,延安地区洛川县槐柏镇。这里是一望无垠的苹果树,调研过的农民全部表示,减产90%以上,树上还剩少量苹果,后期也长不大,只够自己吃,他们也准备去打工。一农民大哥表示,他从1986年开始种苹果,今年是三十多年来遇到的最大天灾。


第三天,黄润华做的第一件事就是在重仓基础上加仓,依据调研,他认为往回调的空间很小,往上涨的空间很大。之后,从前一晚入住的槐柏镇租车前往富县,一路调研的情况预计减产80%。当天乘高铁到西安。


第四天,黄润华一早6:30出发,包车花1100元外加过路费,从高速到礼泉县后走国道,见到苹果地里干活的农民就停车问,见到村庄停车找农民一个一个问,得知礼泉县减产七成,乾县减产七成,彬县减产八成以上,旬邑县减产七成以上。在淳化县,见到三个小伙子把苹果枝都砍了,他们认为,由于受灾,不光他们所在的镇,甚至整个淳化县都没苹果。从淳化县上高速,夜幕降临时回到西安。


第五天,天不见亮出门,坐最早的高铁到河南灵宝,继续包车,到灵宝市、三门峡市的苹果产地。同样还是见到苹果地的农民就问,见到村庄找农民一个一个问。调研得知灵宝市苹果减产五成。当晚入住灵宝。


第六天,坐早班高铁到商丘,打车到商丘市虞城县,直奔当地最大的苹果产地张集镇,通过调研预估减产六成。顺便去砀山看了梨园,得知减产六成,当晚入住砀山。


第七天,做的第一件事就是浮盈加仓买入苹果,然后乘高铁到山东淄博市,晚上十点多才入住酒店。


第八天,天一亮就出门,包车去沂源县最大的苹果产区中庄镇,得知减产六成。在中庄镇见到绝收的苹果树。当时,市场主流声音说山东没有受灾,当晚乘晚班高铁到威海,快夜里12点才入住酒店。  


第九天,天一亮出门,包车去乳山市、栖霞市,当晚入住烟台。第十天继续打车去烟台牟平区。


第十一天,同样的司机,去蓬莱。见黄润华不断翻沟下坎,见农民就问,由衷称赞道:“你不成功,天理不容。”一路实地调研下来,预估山东减产四成,全国减产五成。


从4月18日陕西白水县调研并买入苹果,到4月27日烟台调研完毕,黄润华车旅费共计1万元,但通过苹果期货赚了1000万元,他的账户资金翻了近两倍。他笑言这一趟调研由1万到1000万,投资回报超过千倍。


这一波操作做对了什么?给投资者带来哪些启发?对此,黄润华总结认为:


一是对市场敏锐。4月4日我国多地出现罕见雨雪天气,敏锐的他意识到糟糕天气可能导致苹果产量下滑,这位投资者应该有较丰富的农业经验或常识。


二是深入主产区调研。为什么首选陕西?因为西北苹果产量占全国2/3,陕西和山东是我国苹果大省,调研要针对重要产区或者重要客户。


三是果断的执行力。4月18日在陕西白水了解到的实际情形与预判一致,没有沉淀成本杂念,直接清仓现有持仓,在苹果树下做多苹果期货。


四是要有胆识。一般人看到持仓赚了很多之后可能想着平仓,但随着越来越多的产区调研验证了自己的思路,不断浮盈加仓。


五是不管是个人投资者,还是机构投资者,要想成功,基本离不开常识性的嗅觉和勤奋调研、理性的投资思路。同时注意交易细节,比如浮盈加的仓位如何设置止损等。



苹果未来走势猜想:下半年仍然有较大行情


五一前后,黄润华继续加仓买入苹果。在5月2日和3日的巨幅波动中,黄润华的资金出现了40%—50%的回撤。事后黄润华总结说,那段时间操作太激进了。


“当时想4月27日节前最后一个交易日加仓,节后第一个交易又挂了很高的价又去加仓,基本上全加满了,实际上这是不对的。因为当时我想五一假期,有四天不开盘,这四天肯定会有不少人去苹果产区调研,如果调研发现那么多苹果树没有苹果,可能会出现一个假期行情。”实际情况表明是他太一厢情愿了。


黄润华说,五一节后,交易所出了政策,空头又借机打压,结果打到跌停板。“我是基本面操作,基本持仓不动,所以他能接受较大的回撤。如果方向看错了,真的死扛时,账户可能真归零,即使归零也必须要接受,要有这种心态,愿赌服输。”事后认真总结,黄润华表示,资金回撤大,和他操作太激进有关系。“太激进是不对的,这是投资者的禁忌!而且以后要懂得盈利出金,不把鸡蛋放到一个篮子里,分散风险。”




对于苹果期货未来的行情走势,黄润华仍然认为存在较大的上涨空间。“今年苹果山东减产40%、全国减产50%目前已被验证,我可以再大胆做两个预言。8月1日起,你会见到五位数的苹果;国庆节后,你还想买10000元的苹果不太可能了。”黄润华表示,给出这样预言的理由如下:7月20日早熟苹果下市,直接消灭4位数的苹果;9月底,苹果开始集中上市,贸易商挥舞着大把钞票会发现没苹果。棉花、橡胶等减产20%,价格可以翻一倍,苹果若真减了50%呢?中国的果农、苹果贸易商若懂苹果,你还能买到8字头的苹果?放空的空头,以为天天吃苹果,就懂苹果?现在大量的、价格低廉的苹果,8、9月份将全部消失,没有贸易商敢把上年的苹果囤到8、9月份,因为苹果芯会发黑,只能被扔掉。到了10月份就会发现,苹果消失了,高价买不到苹果。


在黄润华看来,苹果交割物是头期花、早期花结的果子,但是头期花都遭冻了,晚期开的花是清明节以后开的花,二次开花结不了大果子,交割物标准苹果受灾更严重。因此,苹果期货在今年后半年,还会有很大的行情。“现在基本上到10000吧,10000是刚起步,1905合约达到20000都有可能。”


留出安全边际:看好下半年农产品投资机会


进入期货市场以前,黄润华从事的是管理咨询行业,一度做到当地业界第一的位置。“比如帮客户多赚1000万,我可以分到100万。这样做了几年,效果都还可以。后来到了2008年,全球金融危机来袭,业务上受到一定的影响。”不过,福兮祸所依,祸兮福所伏,也就是2008年底,黄润华关注到原油跌到了30美元左右,股市跌到1600多的低位。他觉得应该买进股票,作为一个股票市场的“小白”,只是用了一部分资金,随便买了几只股票,结果几天时间就盈利60多万。在他看来,天底下居然还有这么好赚的事,于是就对股市的兴趣越来越大。


2010年股指期货上市,黄润华顺理成章进入期货市场。不过2011年和2012年做股指期货亏了200多万元。随后的两年没亏没赚。在这几年的过程中,他慢慢认识到,自己原来的策略是对的,就是一直往一个方向上去做,它终究会涨上去的,但是他中途违背了自己的原则,港股通的时候,香港上市的股票和大陆比便宜了一半以上,于是去做一波港股,然后等到港股回归再来做股指,这样港股和A股同一家公司上市的价差越来越大,他亏了钱,同时这边股指又涨了,一直等了几年,花了很大代价,股指向上的机会就错过了。这是教训,对他来说,每一个教训都会给后来的投资以启发。“比如说4月18日买的苹果现在一直拿着,苹果5月2日、3日到了必须强平减仓时,我才减去一部分,涨上去我又继续加仓。不过目前我留了很大的安全边际,不再加那么多了。”


黄润华从2015年开始做商品期货,盈利情况一直较好。不过在股指期货亏损时期,他也经历过一段很茫然的时期。“买了几百本书看,还是看不明白,不过后来慢慢明白了,做任何东西都要做其确定性。”有人说金融市场最大的确定性是不确定的,在黄润华看来,这句话是不对的,他认为金融市场很多东西是确定的,比如苹果,比如减产50%,又在低位,比大丰收年代价格还要低,这就是它100%的确定性。总结多年的交易经验,黄润华认为小资金和大资金操盘没有差异,都是根据确定性来做。而在期货市场,他最大的感悟是对一个人综合素质的考验。




事实上,除了这一波在苹果上的成功操作,黄润华在黑色、豆粕等品种上也有着相对稳健的收益。谈到自己选择交易品种的标准,黄润华表示就做确定性高一点的品种。“什么叫确定性高一点?比如做多,就是找下跌空间比较有限、上涨空间比较大的品种,我就买进去,不设置止损。”他表示近几年都在做多铁矿石,2015年年底300买多进去,到280也未止损,结果很快到500多卖了,重复这样的操作。再比如豆粕,今年1月下旬2726买入,感觉下跌空间也就200点,上涨空间有2000点,三层仓位买,4月18日3225清掉,上涨了500多点。因为只看基本面,对黄润华来说,交易很轻松,买进之后不怎么关注,平时就去打球,或者去旅游,做户外运动爬山之类。


展望下半年大宗商品投资的行情,黄润华认为农产品有很大的投资机会,对苹果、豆粕、棉花等非常看好,最看好的品种依然是苹果。“苹果现在一万了,看起来价格很高,但实际上一万才起步,两万不是没可能的。分析苹果1807的反应,上一年风调雨顺大丰收的情况下,它的价格已经过了一万了,它反应的是上一年的供求关系。现在苹果减产50%,问任何一个做期货的,农产品减产50%价格是不是以倍为单位涨,我们说最少的涨一倍,2万这个太确定了。所以,我首先从1905满仓,1903再满,然后从最远月逐级往下满仓。理论依据是,1807合约反应上一个收获年度的供求关系,根本不去做它;1810苹果刚上市,价格不可能一下子就是最高点。大家可以慢慢看,比如说有些果农不清楚,去年4元一斤,今年一些贸易商5元、6元他就卖了,结果后来贸易商慢慢发现,好果子没几个,大家慢慢抢,价格就会越抢越高,要囤货,涨到10块一斤,反映在期货上就是两万。”